Ответ на этот вопрос позволяет отфильтровать откровенно слабые варианты инвестирования, которые не решают основные задачи среднестатистического инвестора. Задачи эти заключаются в следующем:
- обгонять инфляцию;
- наращивать капитал;
- создавать пассивный доход.
Для первого фильтра достаточно даже общего понимания без конкретных цифр. Из такой формулировки уже следует, что вам не подходят инструменты, которые дают доходность ниже 14-15% в рублях. Они просто не смогут обогнать инфляцию, это значит, что вам они не интересны, что вы, например, не будете держать деньги на банковских депозитах. Ведь сейчас банки предлагают в лучшем случае 6-7% годовых в рублях. Эта ставка не перекрывает даже потерю покупательской способности денег. Выглядит, откровенно говоря, нелепо, когда люди кладут деньги на депозит в расчёте на доход, но на самом деле просто уходят в минус на 7-8%. И даже если ключевую ставку продолжат повышать, и банки смогут предлагать условия получше, это будет шаг в 1-2%. По сравнению с масштабами инфляцией, проблему это не решает. Да, в банках можно хранить деньги, которые потребуются нам в ближайшем будущем, в рамках квартала, но нужно отдавать себе отчет, что при долгосрочном хранении 5-10% вашего капитала сгорает ежегодно.
Также совершенно точно не стоит держать чрезмерные запасы наличных средств, даже если это доллары. Посмотрите, например, на объёмы, в которых печатали доллары в прошлом году и продолжают печатать в этом. Очевидно, что доллар также подвержен инфляции. В нынешних условиях речь уже идет не об исторических 2-3%. Совершенно точно мы в ближайшие годы увидим инфляцию выше. Даже среди опытных инвесторов часто встречается такая тактика — на случай обвала рынка они просто накапливают кэш в долларах, то есть в наличных деньгах, чтобы на просадке закупить побольше хороших активов. В целом это был бы неплохой вариант, ведь большинство инвесторов стремятся покупать дешевые дивидендные акции на распродажах. Но такой подход не защищает вас от инфляции. Ваши деньги постепенно сгорают, пока вы ожидаете этого обвала, а он может не происходить несколько лет.
Поэтому на такой случай лучше держать запас в золоте, в фондах на облигации США, на еврооблигации российских компаний и уже совсем немного в долларах. То есть, когда на рынке наступит просадка, вы просто сможете продать эти защитные активы и докупить интересные для вас подешевевшие акции.
Чего же еще не должно быть в вашем портфеле в 2021 году?
Классические облигации. Дело в том, что по новым правилам налогообложения доходность по ним получается не лучше, чем по банковским депозитам. С 1 января 2021 года налог удерживается со всех доходов по облигациям: и по государственным, и по корпоративным. То есть ситуация поменялась.
Следующее решение относится к инвестициям в недвижимость. Так, следует отказаться от многих мелких сделок. Они приносят куда меньшую доходность, а вот трудозатрат требуют много в плане оформления документов, переговоров и поездок.
Кстати, если вы всё ещё очарованы стратегией “купил квартиру — сдал её в аренду” (она очень популярна в России), посчитайте по ней доходность с учетом постоянных затрат на ремонт, замену мебели и т. д. Там дела обстоят еще хуже, чем в ситуации с банковскими вкладами. При этом сил требуется гораздо больше.
Ну и напоследок хочется пожелать вам не лениться и не бояться анализировать финансовые инструменты, искать более доходные варианты, конечно же, учитывая все риски.
